2018是股票市場的過山車。如果你是投資者，你可能會影響不止一次-無論好壞。道瓊斯工業平均水平（DJIA），納斯達克綜合和標準普爾500指數每次擊中股市飆升的新歷史新高。自2015年以來，標準普爾500指數最大的反彈，DJIA看到了超過1000點的最大單日收益。但這一年也帶來了幾個瀑布。除了最大的收益外，Djia還經歷了2月份的最大秋季;僅在12月，它經歷了六個350點滴。最終，今年在每個指數中終止了負面領域：DJIa在-5.6％完成，納斯達克-3.9％，標準普爾500s-6.2％。
這都不是當前的證據或即將衰退。但是，它確實提醒我們，市場是揮發性的。一般來說，如果股票市場升起或跌幅超過1％，則認為是一個揮發性市場。隨著一名財務主任所指出的，2018年的波動率持續到2019年：“我們已經開始於2019年開始，在整個年度的一些年份，我們在更廣泛的市場中搬到了大幅上漲。”
波動性是每個投資者應該考慮的東西-更具體地說通過明智的投資策略減少對此的暴露。如果投資組合只能在良好，穩定的市場中表現良好，那麼它就不適用於所有功能。一股良好的投資組合應該能夠幫助投資者天氣不可預測甚至不良市場。這是因為一個分配的投資組合不僅具有賺取返回的權力，它可以減少導致波動性的風險的風險。
如何富有風化的風化風化？
沒有人在揮發性市場中免疫，但有些投資者-最富有的富裕機構投資者-正在努力降低股票市場的波動性。在Blackrock研究中，超過230個機構投資者（集體持有超過7萬億美元的資產），計劃在2019年減少對公共市場股票的分配。該數字在2018年的35％和2017年的29％。從公共市場回來，許多投資者計劃增加對私人市場的投資。例如，40％的機構投資者調查意圖在2019年增加對房地產的影響。
當公共市場變得波動時，為什麼富裕，機構投資者轉向私人市場？由於Blackrock的研究表明：他們正在尋找不相關的回報來源。換句話說，他們正在尋找投資，其表演彼此無關。這樣，當一個投資跌倒時，其他投資也不會持有同樣的跌倒風險。
許多東西可能導致兩項投資的表現與之相關-包括市場他們是交易的。因此，一個市場的波動可能對其他市場的投資產生較小的影響。通過投資私人市場，擁有公開市場投資的投資者可以減少投資組合內的相關性。
在私人市場的實際資產，私募股權和房地產中多樣化，機構投資者正在投資什麼是替代投資。替代投資是許多富裕的投資者的投資策略的關鍵組成部分，因為他們有能力降低投資組合風險和波動性，同時最大化回報潛力。例如，您可以通過兩個人投資房地產公共市場（如通過個人公共REIT，或Reits的綜合，如先鋒房地產ETF）和私人市場（通過租賃物業的所有權或通過投資平台等投資平台），但私有化由於與股票市場性能的低相關性，市場投資為投資者提供了更大的多樣化潛力。VanguardRealEstateETF和FTSENareit指數在2018年有負債，正如股票市場所做的那樣，分別為-4％和-5.95％。與此同時，私人市場房地產投資員工平台贏得了2018年的平均年度收益淨額，淨額為9.11％。
20％規則
雖然分配金額可能因投資者而異，“20％規則”是個人投資者的一般拇指規則。20％的規則簡而言之表示，20％的個人投資組合應由替代品組成。這項投資策略是由耶魯養老金的首席投資官員創建的，大衛·斯旺森，十多年前在他的書籍非常規成功：個人的基本方法estment。
耶魯禀賦本身在替代方案中截至2016年的公共市場的捐贈量的替代方案更為嚴重分配。禀賦有意識地在1985年有意識地改變了它的戰略超過80％的投資組合投資於公共市場。由於其持有的構成改變，禀賦的組合經歷了高於預期的回報和比以前的產品組合結構所經歷的持久性。然而，20％的規則不限於弗倫文先生。Blackstone還展示了20％規則可以對傳統投資組合的影響和債券的影響。
作為上面的圖表，含有20％替代品的投資組合而不是只有公共市場股票和債券的傳統混合物不僅可以增加回報潛力，而且由於具有傳統投資的低相關性，它可以同時減少投資組合風險。
是什麼下一步？
查找與股票市場低或無相關的投資可以大大降低您的投資組合的整體波動。替代投資具有提供有意義的多樣化來限制波動，同時為個人投資者提供穩定和不穩定的市場的投資組合回報潛力。通過這種多樣化，股票市場是否攀升或跌倒-但最重要的是，當它落下時-您將對不共享相同風險的資產感到非常突觸。
很長一段時間，所有這一戰略都有一個主要問題：獲得質量替代品的額度僅限於富人。但由於技術和法規的進步，現在廣泛提供了一些替代投資。例如，Fundrise可以通過私人房地產的替代品來提供即時接觸-這是一個資產課程，具有良好的記錄和產生常規收入的可能性。籌款人投資計劃通過多元化的投資組合，充滿了多元化的投資組合，讓我們在美國填充了數十個債券和股票房地產投資。
，而市場的未來行為是未知的，包含不相關資產類型的強大多樣化策略可能是構建能夠風化的穩定投資組合的關鍵，並且在任何市場上取得成功。
BenMiller是聯合創始人和Fundrise的首席執行官。擁有超過20年的商業房地產經驗，Miller先生是日常投資者的創新者和冠軍，重點是民主化的使命，使房地產投資的進入。通過他們的社交渠道及其社會渠道及時留下最新信息：Facebook，Twitter和LinkedIn。
