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任何財務報表研究包括兩個方面的基本測試：盈利能力（包括增長趨勢）和營運資金，或液體的可用性資助當前行動所需的資產。
工作資本“流動性”意味著不僅僅是現金，而且可以在一年內轉換為現金的資產。這包括應收賬款（減去不良債務的現實儲備），庫存和可銷售證券（投資）。集體，現金加上這些其他分類稱為當前資產，因為它們是“液體”。
這種來自其他資產（例如長期或資本資產）的區別是流動性本身。它是公司營運資金健康測試的一半。
另一半是流動負債。這包括當前應付的賬戶，應計稅和12個月的票據所付款。換句話說，當前資產在一年內兌換現金，目前的負債必須在一年內支付。區分並不完美，因為它每月變化;但它確實提供了一家公司在其現金管理方面有多強或弱的感覺。
當前比率是營運資金的重要考驗。要確定當前比率，通過流動負債劃分流動資產。結果通常表示為單個數字和一個小數位。例如，公司現有資產為1.62億美元，目前的負債是103萬美元。計算電流比率：
$1.62÷$1.03=1.6
本公司的電流比率為1.6普遍非常健康。您希望看到高於流動負債的當前資產，需要2.0或更高的當前比率。但是，超過1.0的任何東西被認為是可接受的。當前比率的實際測試不是今天的比率，而是長期趨勢。您希望看到五年或更長時間的一致性，其中結束電流比率高於1.0。但是要小心謹慎。還通過債務比率跟踪長期債務，這是長期債務除以總資本化（長期債務加淨值）。如果這一百分比每年上升，那就是一個更重要的-和負數，而不是一致的債務比率。一家公司每年都會虧損，而是通過以更長的長期債務和現金或庫存持有它的強勁流動比率。這不是一個很好的趨勢。未來的盈利將不得不越來越多地償還借來的金錢和利益，少拒絕股息和擴張。
檢查營運資金不僅需要支票，而且還要長期支票趨勢。五年是檢查任何財務趨勢的最低限度。當您關注營運資金時，請注意當前資產和流動負債的定義;還要注意債務比率。
MichaelC.Thomsett是超過60本書籍的作者，包括贏得股票和年度報告101（兩者由AmacomBooks出版），並開始股票投資和股票投資交易（JohnWiley和Sons，計劃在2010年秋季發布）。他住在納斯維爾，田納西州，全職寫。
投資101：使用當前比率來確定公司的健康是由Minyanville.com提供的。
